Burnise-től loptam ezt a képet, amin a fiatal álláskezdők, és a tapasztalt öreg rókák fizetése közötti különbség látható, ami nem akármekkorára nőtt az utóbbi pár évtizedben.

Van egy kis romlás a globális breadthben, Ázsia (főleg Kína), Európa, a nyersanyagok alulteljesítenek, egy-kéthavi mélypontokat lehet látni, feljődő részvénypiacok zöme ott áll, ahol február elején, nagy imádat ellenére alulteljesítenek - mellékszereplők. A felfelé vezető,…

MNST, LQDT, AKRX, SUSS, AVD

Nem megy a smallcap A consumer discretionary szektor eléggé meg van shortolva. Ez a szektor a legérzékenyebb a gazdasági ciklusokra, tartós fogyasztási cikkek, autók, luxus márkák és hotelek tartoznak bele. Burnsie írt nem olyan régen arról, hogy óriási eladatlan készletek…

A financial sense közölt egy cikket az ECRI WLI (Economic Cycle Research Institute - Weakly Leading Index) előrejelző képességéről. Nosza, hasonlítsuk össze az S&P500-al! A halvány-szürke területek jelölik azt az időtávot, ami szükséges a részvénypiacnak ahhoz, hogy…

A wall street journal közölt cikket az amerikai hosszú távú kötvények reálhozamáról, azaz korrigálták az inflációval. Közel évszázados mélyponton van, és a közel 25 éves ciklus is a végéhez közeledik. Innen az elmozdulás 3 féle úton történhet meg: 1) változatlan…

Egy kis statisztika a bespoke-tól arra nézve, hogy az első negyedév tükrében hogyan teljesített az év hátralévő részében a NASDAQ: A 87-es és 2000-es beszakadást leszámítva általában mondható, hogy a jó első negyedév momentuma megmaradt az év többi részére is.

Market breath: az S&P500 részvények 80%-a az 50-es mozgóátlaguk felett van, az indexre nézve ez nem igazán tekinthető túlvett állapotnak. Mely szektorok a gyengék? Energia leginkább, aztán a utilities és a nyersanyagok. A Market Wizards könyvben Mark Weinstein szerint egy jó…

Of course, the developer of the system can use whatever data he or she wishes for validation. But when the system is used for trading, the sequence is always develop, then trade. Actual trades are always out-of-sample. The best estimates of future performance come from tests made on out-of-sample…

Equity curve feedback Equity curve feedback, or equity curve filter, uses the equity curve of a trading system to determine when to take trades from that system and when to just watch them. The calculation begins with a trading system. Call this the “base” system. In the example below, it is…

Mean Reversion based on RSI One of the categories of trading systems is mean reversion. While trend following systems enter long positions after a period of strength in anticipation of further strength, mean reversion systems enter long positions after a period of weakness in anticipation of return…

Measuring System Quality This article is in response to several emails and a comment to my article Distributions. This comment summarizes the question nicely: Great post on distributions. Can you comment on using Van Tharp’s System Quality Number as an indicator of tradability? It uses only…

Why Traders Stop Trading? Assume a trader has a method – mechanical, discretionary, or a combination of both – that she has been using successfully. Also assume that she understands both herself and the business of trading, and wants to continue trading. Why would she stop trading that…

Cikk a backtestelésről http://4xtutor.com/autotrade/maths/data-snooping-and-seasonal-effects-2/

A bespoke közölt egy statisztikát arról, hogy az elmúlt években mekkora különbség volt a kötvények és a részvénypiac hozama között. Ezt alapul véve akkor nézzük meg, hogyan teljesített a piac a következő negyedévben: Lassan vége a negyedévnek, ezért a múlt pénteki…

Why do so many FXCM clients, and clients of other retail forex brokers have such a hard time becoming profitable? The one-two punch of leverage and high trading costs. Jannarone writes: FXCM says it collected $98 in trading revenue per million dollars traded in 2011. Those fees could mount quickly.…